1. NAV (Net Asset Value, 순자산가치)

- 기업이 매년 여말 결산을 통해서 손해와 이익을 확인하는 것과 같이 ETF는 매일 시장 거래가 종료되면 ETF의 1주당 정확한 가치가 얼마인지 계산해서 발표 → NAV 또는 순자산 가치

 

2. iNAV (실시간 추정 순자산 가치)

- 투자자들이 적절한 가격에 매매 하도록 도와줌

- ETF의 시장가격이 기초지수의 성과대로 움직이게 하기 위해 거래시간(장중) 동안 ETF의 순자산 가치 실시간 제공

 

3. 가격괴리 (iNAV와는 다르게 ETF 가격이 형성될 때)

- ETF는 항상 iNV와 동일하지 않음

- ETF의 시장가격은 단순히 ETF의 기초자산 가치에 따라 결정

※ 향후 시장전망이 좋다고 ETF를 iNAV보다 비싸게 사거나 시장전방이 나쁘다고 싸게 팔 이유가 없음

→ 주식처럼 미래가치를 포함하지 않음

 

4. 괴리율(할증과 할인 정도)

- ETF가격이 NAV보다 높은 상태: 할증 (Preamium이 붙음)

- ETF가격이 NAV보다 낮은 상태: 할인

※ 괴리율이 낮을수록 좋은 ETF

 

5. 추적오차

- 기초지수의 움직임을 얼마나 잘 쫓아가고 있는지 보여주는 개념

※ 추적오차가 없는 ETF가 좋은 ETF

- 기초지수가 10% 상승하면, ETF의 NAV도 10% 올라가고, 시장가격도 10% 올라가야 함.

※ 기초지수, NAV, 시장가격은 동일해야 함

 

6. ETF 운용을 잘하는지 여부

- 괴리율, 일정기간 동안의 추적오차를 확인해야 됨

 

7. 확인방법

- 거래소 홈페이지

- 증권회사 HTS

- ETF 운용사 홈페이지

 

반응형

'재테크 > 경제적 자유로 가는 길' 카테고리의 다른 글

2024 증권사 수수료 정리  (0) 2024.05.22
ETF의 특징 정리  (0) 2024.04.16

+ Recent posts